На вчерашней квартальной отчётной конференции руководство TSMC было вынуждено признать, что объёмы капитальных затрат на текущий год придётся снизить относительно январского плана на 10 %, а в денежном выражении сокращение достигнет $4 млрд. Общаясь с приглашёнными на мероприятие аналитиками, руководители компании пояснили, что такая тенденция обусловлена преимущественно снижением спроса на 7-нм продукцию.
Источник изображения: ASML
Напомним, что ещё во втором квартале 7-нм изделия формировали 30 % выручки TSMC, но в третьем квартале эта доля снизилась до 26 %. Даже в таких условиях компании удалось последовательно увеличить выручку на 14,8 %, но благодарить за это она должна преимущественно рост спроса на 5-нм продукцию, которая свою долю в совокупной выручке TSMC последовательно увеличила с 21 до 28 %. Как заявили представители компании, спад спроса сильнее всего был выражен на потребительском рынке, в сегменте смартфонов и ПК. Поскольку многие компоненты для этого вида устройств выпускаются по 7-нм технологии, спрос на услуги TSMC по выпуску 7-нм изделий резко снизился в третьем квартале. Некоторые клиенты компании решили задержать вывод на рынок новых 7-нм изделий, которые собирались выпустить в четвёртом квартале текущего года. Где-то до середины 2023 года степень загрузки оборудования TSMC, выпускающего продукцию по литографическим нормам N6 и N7, будет оставаться на более низком уровне, чем в предыдущие кварталы. Собственно, это и объясняет снижение доли выручки от реализации 7-нм продукции в третьем квартале.
Компания была вынуждена сократить расходы на дальнейшее расширение производства 7-нм изделий, но считает, что данные меры будут носить временный характер, и во второй половине следующего года спрос на услуги по выпуску продукции с использованием литографических норм N6 и N7 вернётся к росту. Как пояснил генеральный директор TSMC Си-Си Вэй (C.C. Wei), в долгосрочной перспективе стратегия компании позволит сформировать среди клиентов «новую волну» спроса на 6-нм и 7-нм продукцию, загрузив соответствующее оборудование оптимальным образом. В целом, 7-нм техпроцесс для компании должен оставаться важным и долгоиграющим. В текущей ситуации спрос на 5-нм и 28-нм продукцию TSMC сохраняется на высоком уровне, поэтому просадка с 7-нм техпроцессом — это всего лишь стечение обстоятельств, которое будет оказывать временное влияние на деятельность компании, по мнению руководства.
Финансовый директор TSMC Уэнделл Хуанг (Wendell Huang) пояснил, что из $4 млрд, которые компания была вынуждена сэкономить в текущем году по статье капитальных затрат, примерно половина суммы была обусловлена задержками с поставкой литографического оборудования, а вторая половина как раз пришлась на «оптимизацию загрузки производственных мощностей» — в том числе, связанную со снижением спроса на 7-нм продукцию. При этом соответствующая сумма будет потрачена на покупку оборудования в 2023 году, просто она уже будет учтена в соответствующем периоде. Представитель руководства компании также пояснил, что сложившаяся ситуация не подталкивает TSMC к переоснащению задействованных в выпуске 7-нм продукции линий под производство 5-нм продукции.
